Finanzierung für die nächste Generation der Verteidigungsindustrie, Future Defence Fund
Maßgeschneiderte Fremdfinanzierungen für junge, wachstumsstarke und etablierte Unternehmen, deren Geschäftsmodell primär einen konkreten Beitrag zur Sicherheits- und Verteidigungsfähigkeit Europas leistet.
Ihre Vorteile
Maßgeschneidert
Passgenaue Finanzierungslösungen
Attraktiv
Günstigere und einfachere Finanzierung im Vergleich zu Eigenkapital
Flexibel
Erleichterter Zugang1 zu Finanzierung im Vergleich zur klassischen Bankenfinanzierung
Das Wichtigste auf einen Blick
Der Future Defence Fund unter der Lupe
Als Finanzierer steht die Commerzbank Unternehmen der Verteidigungs- und Rüstungsindustrie seit vielen Jahren als Partner zur Seite. Mit dem Future Defence Fund bietet sie nun ein zusätzliches, neu strukturiertes Kreditangebot für wachsende, innovative Unternehmen aus der Verteidigungs- und Rüstungsindustrie an.
Voraussetzung ist ein Geschäftsmodell mit klarem Technologie- und Marktprofil, bestehenden Zahlungsströmen und Kundenbeziehungen sowie einer gewissen professionellen Reife, zum Beispiel durch eine belastbare Finanzplanung und ein aussagekräftiges Reporting. Wir vergeben diese Kredite auf Basis einer erweiterten Risikoprüfung, klar definierter Sicherheiten und einer engen, laufenden Überwachung.
Mit diesem Angebot stärken wir die europäische Verteidigungsindustrie und halten dabei unsere Rüstungsrichtlinie sowie alle gesetzlichen Vorgaben strikt ein.
Weitere Voraussetzungen für eine Finanzierung über den Future Defence Fund
Zusätzlich gelten insbesondere folgende Anforderungen und Abgrenzungen:
- Über die gesamte Laufzeit muss ein insgesamt ausreichend hoher Cashflow zur Rückführung der Finanzierung belegbar sein.
- Die Unternehmen verfügen über ein professionelles Finanzreporting mit regelmäßigen Berichten und sind in der Lage, vereinbarte finanzielle sowie ausgewählte nicht finanzielle Covenants einzuhalten.
- Klassische Projektfinanzierungen werden weiterhin in separaten Kreditprozessen der Bank abgebildet und sind nicht Teil des Future Defence Funds.
Nicht adressiert werden junge, klassische Start-ups ohne bestehende Strukturen sowie etablierte Unternehmen, die lediglich ein neues Nebengeschäft im Verteidigungsbereich aufbauen möchten.
Sollten Sie aktuell (noch) nicht alle Voraussetzungen des Future Defence Funds erfüllen, sprechen Sie dennoch gerne Ihre Firmenkundenbetreuung bei der Commerzbank an – auch zu anderen möglichen Herausforderungen für den Auf- und Ausbau Ihres Geschäftes.
„Wir begleiten im Verteidigungsbereich den Mittelstand von heute und morgen bei Transformation, Innovation und Wachstum: Innovative Defence-Scale-ups und verteidigungsaffine Mittelständler leisten einen zentralen Beitrag zur Sicherheit Deutschlands und Europas – im Einklang mit unserer Rüstungsrichtlinie.“
Divisional Head Financial Engineering, Commerzbank
Was möchten Sie noch wissen?, Häufig gestellte Fragen zum Future Defence Fund der Commerzbank
Der „Future Defence Fund“ ist ein Kreditangebot der Commerzbank für aufstrebende, innovative Unternehmen aus dem Verteidigungs- und Rüstungsbereich. Er ermöglicht einen früheren Zugang zu Fremdkapital und bietet Finanzierungen für Sprunginvestitionen, Skalierung, internationale Expansion und laufenden Kapitalbedarf. Das Angebot ist eine ergänzende Finanzierungsoption, die Wachstum ohne Verwässerung der Eigentümerstruktur ermöglicht.
Das Angebot richtet sich an bestehende, wachsende und innovative Unternehmen im Verteidigungs-und Rüstungsbereich, insbesondere Scale-ups, sowie an mittelständische Unternehmen, die künftig mehr als die Hälfte ihres Umsatzes mit Rüstung erzielen wollen.
Grundsätzlich richtet sich der Future Defence Fund an Unternehmen mit Sitz in der Europäischen Union, im Vereinigten Königreich, in der Schweiz oder in Norwegen und mit bestehenden oder geplanten materiellen Geschäftsaktivitäten im DACH-Raum.
Die Commerzbank vergibt Kredite aus dem Future Defence Fund in der Regel in einer Größenordnung von 5 bis 25 Millionen Euro. Durch die Kombination mit öffentlichen Fördermitteln und Programmen, etwa dem Programm Venture Tech Growth Financing der KfW, können im Einzelfall deutlich höhere Gesamtvolumina erreicht werden.
Der Future Defence Fund kann insbesondere für Sprunginvestitionen, den Ausbau der Produktion, die Skalierung neuer Technologien, internationale Expansion, Garantien, Avale, Working-Capital-Bedarf sowie zur Finanzierung von Vorlaufkosten und langen Zahlungszielen eingesetzt werden.
Voraussetzung ist ein tragfähiges Geschäftsmodell mit klarer Technologie, erkennbarem Marktprofil sowie bestehenden Kunden- und Lieferantenbeziehungen. Über die Laufzeit der Finanzierung muss ein insgesamt ausreichend hoher Cashflow zur Rückführung der Kredite erwartbar sein. Phasen mit geringem oder keinem Cashflow können bei geeigneter Strukturierung berücksichtigt werden; eine reine Finanzierung von „Cash Burn“ ist ausgeschlossen.
Nein. Der Future Defence Fund ist nicht für klassische Start-ups ohne bestehende Strukturen oder für reine Forschungsprojekte konzipiert. Adressiert werden Unternehmen, die bereits Produkte, Kundenbeziehungen, Umsätze und nachvollziehbare Zahlungsströme aufgebaut haben.
Die Commerzbank will mit diesem Angebot Unternehmen finanzieren, bei denen Verteidigung und Rüstung künftig der wichtigste Geschäftsbereich ist. In diesem Bereich verfügt die Bank über Erfahrung und baut diese weiter aus.
In Kooperation mit dem Programm Venture Tech Growth Financing der KfW (Zukunftsfonds der Bundesregierung) sind weitere Finanzierungsspielräume möglich. Zusätzlich kann der Future Defence Fund mit öffentlichen Fördermitteln und Programmen kombiniert werden, sodass im Einzelfall deutlich höhere Gesamtfinanzierungsvolumina und zusätzliche Finanzierungsspielräume möglich sind.
Nein. Der Future Defence Fund ist ein reines Fremdfinanzierungsangebot. Die Commerzbank beteiligt sich nicht am Eigenkapital der Unternehmen und verlangt keine Unternehmensanteile. Dadurch werden die Gesellschafterstrukturen nicht verwässert.
Ja. Die Struktur der Finanzierung kann so gestaltet werden, dass auch Phasen mit geringem oder fehlendem Cashflow möglich sind. Über die gesamte Laufzeit muss jedoch ein ausreichender Geldzufluss erwartet werden, um den Kredit zurückzuführen.
Die Commerzbank erwartet ein professionelles Finanzreporting mit regelmäßigen Berichten, mindestens vierteljährlich und in vielen Fällen monatlich. Darüber hinaus sollen die Unternehmen vereinbarte finanzielle und ausgewählte nicht finanzielle Kennzahlen einhalten und eine mehrjährige Finanzplanung vorlegen können.
Die Commerzbank arbeitet bereits länger an neuen Finanzierungsmöglichkeiten für innovative Scale-ups in Deutschland. Der Future Defence Fund knüpft an frühere Produkte wie die ESG-Zukunftsfinanzierung an und ist ein weiteres spezielles Kreditprodukt für Unternehmen mit einem klaren Zukunftsprofil.
Klassische Projektfinanzierungen im Rüstungsbereich werden weiterhin in eigenen Kreditprozessen behandelt. Der Future Defence Fund richtet sich an Unternehmensfinanzierungen, nicht an einzelne Projekte.
Finanziert werden Verteidigungs- und Rüstungsunternehmen mit einem klaren, tragfähigen Geschäftsmodell. Maßgeblich für jede Finanzierung in diesem Bereich bleibt die Rüstungsrichtlinie der Commerzbank, die zum Beispiel Transaktionen mit Bezug zu international geächteten Waffen ausschließt.
Da sich viele adressierte Unternehmen im Sub- oder Non-Investment-Grade-Bereich bewegen, liegen die Zinssätze über denen klassischer Unternehmenskredite. Die Gesamtbelastung bleibt jedoch deutlich unter den marktüblichen Eigenkapitalkosten. Zudem erfolgt keine Eigenkapitalbeteiligung, sodass die Gesellschafterstrukturen nicht verwässert werden.
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Hinsichtlich Rating, Sicherheiten und Laufzeit; höheres Kreditrisiko bspw. aufgrund von kürzerem Track-Record, längeren Finanzierungslaufzeiten oder höheren Technologie- und Marktrisiken wird akzeptiert.